近日，我国电力行业的六大发电集团相继发布了2024年半年度报告，数据显示，行业内部竞争格局发生了显著变化，时隔八年，部分集团实现了对老牌龙头的反超，标志着我国发电行业新一轮的“洗牌”已经到来。本次洗牌不仅反映了各发电集团在技术创新、结构调整和市场开拓方面的成效，也凸显了我国能源转型和“双碳”目标下的新趋势。

一、利润总额大幅增长，竞争格局重塑
    据六大发电集团公布的财务报告显示，2024年上半年，各集团利润总额均实现正增长，多家企业更是创下了历史新高。国家电投自2015年重组成立以来，首次在半年度利润总额上超越了三峡集团，成为新的领头羊。具体而言，大唐集团利润总额同比增长超过58%，华能集团同比增长超44%，国家电投和华电集团的增长率也均超过30%。这一系列数据表明，我国发电行业在经历多年调整后，正步入一个快速发展的新阶段。

二、清洁能源占比提升，水电优势显著
    三峡集团作为全球最大的水电开发运营企业，其清洁能源占比高达95%，这一优势在报告期内继续巩固。截至2023年底，三峡集团国内水电可控装机达到7824万千瓦，占全球已建在建前12大水电站中的5座。三峡集团所属的乌东德、白鹤滩、溪洛渡、向家坝、三峡、葛洲坝六座梯级电站，共同构成了世界最大的清洁能源走廊。水电的可靠性、低成本特性，使得三峡集团尽管在营业总收入和电力总装机上与其他集团存在一定差距，但利润总额长期稳居行业前列，仅次于国家能源集团。

三、火电回暖与新能源扩张并进
    值得注意的是，本次发电集团“洗牌”中，火电企业的回暖与新能源规模的扩大成为重要推手。华能集团和国家电投在火电和新能源领域均实现了显著增长。华能集团2024年上半年实现利润总额300.56亿元，同比增长44.24%，发电量、煤炭产量、供热量均同比增长，新能源装机更是突破8000万千瓦。国家电投则实现利润总额299.35亿元，同比增长31.21%，清洁能源占比达到70.26%。两者在火电行业的回暖和新能源的快速扩张中，均实现了利润的快速增长。

四、煤电企业成本结构优化，盈利水平提升
    煤电企业的成本构成中，燃料费占据主导地位，因此煤价的波动直接影响企业的盈利水平。2024年上半年，华能国际作为华能集团旗下的上市公司，其煤电板块利润实现了显著增长，达到39.8亿元，近乎与风电板块利润持平。这一变化主要得益于单位燃料成本的同比下降和煤机利润的同比增长。新能源方面，华能国际上半年新增风光装机超300万千瓦，风电发电量同比增长12.53%，光伏发电量同比增长74.24%，新能源规模的扩大为企业带来了更多利润增长点。

五、季节性变化影响水电盈利，全年业绩待观察
    水电站来水量的季节性变化对三峡集团的发电量和盈利水平产生了显著影响。以长江电力为例，其盈利往往呈现一季度最少、三季度最多的季节性特征。因此，上半年的业绩水平并不能全面反映三峡集团的全年表现。尽管面临季节性波动，但三峡集团凭借其在水电领域的深厚积累和全球领先的技术实力，依然保持了稳健的盈利能力和行业领先地位。

六、“双碳”目标引领，电力投资屡创新高
    在“双碳”目标的引领下，我国电力行业正加速向清洁低碳转型。六大发电集团作为电力投资的主力军，纷纷加大在新能源领域的投入力度，风光装机快速增长，电力投资屡创新高。这一趋势不仅推动了我国能源结构的优化升级，也为发电企业带来了新的增长点和发展机遇。

七、结语
    我国六大发电集团在2024年上半年的表现可圈可点，不仅利润总额大幅增长，竞争格局也实现了重塑。清洁能源占比的提升、火电回暖与新能源扩张并进、煤电企业成本结构优化以及“双碳”目标引领下的电力投资增长等因素共同推动了这一轮“洗牌”的到来。未来，随着能源转型的深入推进和市场竞争的加剧，我国发电行业或将迎来更加激烈的竞争和更加广阔的发展空间。然而，本稿旨在客观呈现当前发电行业的竞争格局和发展趋势，对于未来可能的变化和展望不作深入讨论。